Brandon Smith
Brandon Smith
La fe ciega en el dólar estadounidense es quizás una de las cosas más incapacitantes que los economistas tienen para evaluar nuestro futuro económico. Históricamente hablando, las monedas fiduciarias son animales con vidas muy cortas, y las monedas de reserva mundial son incluso más propensas a una muerte temprana. Pero, por alguna razón, la idea de que el dólar es vulnerable al mismo destino es considerada ridícula por la corriente principal.
Esta ilusión también se ha hecho presente recientemente en partes del movimiento económico alternativo, y algunos analistas esperan que la Administración de Trump revierta de alguna manera varias décadas de sabotaje del banco central en solo cuatro a ocho años.
Sin embargo, este pensamiento requiere que una persona ignore completamente la tendencia dominante.
Años antes de que existiera la sospecha de una guerra comercial, varias naciones establecían acuerdos bilaterales que reducirían al dólar como el principal mecanismo de intercambio. China ha sido un líder en este esfuerzo, a pesar de ser uno de los mayores compradores de deuda del Tesoro estadounidense y reservas en dólares desde el desplome de 2008. En los últimos años, estos acuerdos bilaterales han ido ampliando su alcance, empezando a pequeña escala y luego expandiéndose a acuerdos masivos sobre materias primas. China y Rusia son un ejemplo perfecto de la tendencia a la desdolarización, ya que las dos naciones forman una alianza comercial con el gas natural desde 2014. Ese acuerdo, que se espera comience a impulsar las importaciones a China este año, elimina la necesidad de Dólares como mecanismo de reserva para compras internacionales.
Rusia y partes de Europa, incluida Alemania, también están cada vez más cerca en términos de vínculos comerciales. Con Alemania y Rusia firmando el acuerdo del gasoducto Nordstream 2 a pesar de las condenas de la Administración de Trump, podemos ver una clara progresión de las naciones que se alejan de los EE.UU. y el dólar, y se convierten en una "canasta de monedas".
El secretario de energía, Rick Perry, sugirió que las sanciones son posibles contra el proyecto Nordstream, pero las políticas de la guerra comercial solo parecen estar acelerando la salida internacional de los Estados Unidos como el centro de la influencia comercial. Las sanciones estadounidenses sobre el petróleo iraní apoyan este argumento, ya que China, Rusia y gran parte de Europa están trabajando juntas para eludir las restricciones estadounidenses sobre el crudo iraní .
China incluso ha instituido su propio mercado de petroyuan, y los primeros envíos de petróleo del Medio Oriente a China pagados a través de un contrato de petroyuanocurrió en agosto de este año. A los economistas de la corriente oficial les gusta señalar la pequeña porción del mercado petrolero mundial que representa el petroyuan, pero parece que han perdido el panorama por completo. El problema es que ahora existe una alternativa al petrodólar donde antes no existía. Y este es el punto crucial del asunto que debe ser examinado: la tendencia hacia alternativas y todas las alternativas que conducen a la centralización por parte de bancos globales.
Más allá del cambio del dólar estadounidense como reserva global, existe una nueva cuestión de sistemas alternativos de pago internacional. SWIFT (Sociedad para las Telecomunicaciones Financieras Interbancarias Mundiales) es una red global de "mensajes financieros" entre los principales bancos, incluidos los bancos centrales. Las transacciones se registran a través de la red SWIFT, que permite la confirmación rápida de "mensajes" y actualizaciones de cuentas en todo el mundo.
Originalmente fundada en Bruselas, durante décadas, SWIFT ha sido la única red bancaria con capacidad global, y hasta hace poco los centros de datos primarios han estado en los Estados Unidos y los Países Bajos.
El gobierno de EE. UU. ha explotado el control económico extensivo utilizando la influencia en SWIFT, incluida la vigilancia masiva de transacciones financieras internacionales y negando el acceso de SWIFT a países como Irán mediante sanciones. En el pasado, EE. UU. ha incautado o congelado fondos que se transfieren a través de SWIFT entre bancos fuera de las fronteras de EE. UU., incluidas transacciones totalmente legales, lo que indica que EE.UU. tiene un control manifiesto sobre el sistema. El estado de reserva mundial del dólar, combinado con la influencia estadounidense sobre la herramienta más importante en las transacciones bancarias internacionales, ha consolidado el dominio estadounidense durante muchos años.
Pero el reinado del dólar está llegando rápidamente a su fin, ya que los bancos globales como el FMI buscan centralizar la autoridad monetaria bajo una estructura mundial única. La gran ilusión que se está perpetrando es que el "orden mundial multipolar" que está surgiendo es, de alguna manera, "antiglobalista". Esto simplemente no es lo que se buscaba.
Entonces, ¿qué está sucediendo realmente? El mundo se está reduciendo a medida que todos, EXCEPTO los Estados Unidos, se están consolidando económicamente. Esto incluye alternativas a SWIFT.
Rusia abandona los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, pero mantiene estrechos vínculos con el FMI y el BPI, y exige un sistema de moneda mundial bajo el control del FMI. China hace lo mismo, aumentando los lazos con el FMI a través de su sistema de canasta de monedas, mientras que corta sus lazos con el dólar uno por uno. Europa está abrazando el comercio más cercano con Rusia y China, trabajando para desafiar las sanciones de Estados Unidos.
Ahora, todas estas naciones están construyendo nuevas redes similares a SWIFT para cortar el dominio de los Estados Unidos. En otras palabras, EE. UU. se está convirtiendo en el villano de nuestra telenovela global y, a través de su propia arrogancia, está preparando el escenario para su propia destrucción. Los Estados Unidos están actuando como un catalizador, ayudando a los bancos globales a asustar a los enemigos y aliados para una mayor centralización. Al menos, esa es la narrativa que sospecho que van a repetir los historiadores futuros.
Como parte del esfuerzo por socavar las sanciones de EE. UU. al petróleo iraní, la UE ha establecido un programa para construir un nuevo sistema SWIFT fuera de la influencia de EE. UU. Es un modelo en el que Rusia, China e Irán han aceptado participar, y la noticia se ha ignorado en su mayor parte por la corriente principal. El Wall Street Journal informó a regañadientes sobre su desarrollo, pero lo rechazó por ineficaz para frustrar las sanciones estadounidenses. Y este parece ser el consenso entre los HSH: encogerse de hombros o ignorar las implicaciones de un SWIFT alternativo.
El dólar levanta su fea cabeza una vez más, y los peligros de este tipo de negación son muchos. El dólar puede ser, y está siendo, pasado por alto a través de acuerdos comerciales bilaterales. El dominio de los mercados petroleros en los Estados Unidos se está pasando por alto a través de los petro-contratos alternativos. Y ahora, el control estadounidense de las redes financieras se está pasando por alto a través de programas SWIFT alternativos. El único hilo que mantiene unido al dólar y, por extensión, a la economía de los Estados Unidos es el hecho de que estas alternativas aún no están muy difundidas. Esto inevitablemente cambiará.
Entonces, la pregunta es: ¿Cuándo cambiará?
Creo que el ritmo de la guerra comercial dictará el ritmo del cambio hacia la desdolarización . Cuanto más agresivos sean los aranceles entre EE. UU. y China, Irán, Europa y Rusia, más rápido se implementarán los sistemas alternativos ya existentes. Actualmente, la velocidad del conflicto entre Estados Unidos y China sugiere un alejamiento del dólar hacia una canasta internacional de monedas para fines de 2020, y el proceso demora aproximadamente otra década en concretarse. Es decir, el sistema de canasta de DEG actuará como un puente a lo largo del tiempo hacia una nueva moneda de reserva mundial, un único sistema monetario global.
Con las tarifas actuales que abarca al menos la mitad del comercio chino, y la otra mitad en peligro si China toma represalias, yo creo que es sólo cuestión de meses antes de que China utiliza sus propias reservas de dólares y de tesorería como arma contra los EE.UU. Y , cuando esto suceda, China no anunciará el cambio públicamente, ni los medios de comunicación se darán cuenta del evento cuando sea demasiado tarde.
No esperen que Europa venga en ayuda de América si esto sucede. Para mí, según el reciente comportamiento de la UE, parece claro que planean permanecer neutrales, al menos durante la escalada, si no totalmente del lado de China y Rusia por necesidad económica.
Prepararse para este evento requiere la mayor independencia financiera posible. Esto significa alternativas tangibles al dólar, como metales preciosos, y economías localizadas basadas en el trueque y el comercio. Una vez que el dólar pierda el estatus de reserva mundial, la transferencia de la inflación de precios a los Estados Unidos será inmensa. Los dólares que se mantienen en el extranjero volverán al país ya que ya no serán necesarios para el intercambio internacional de bienes y recursos. Este cambio podría ocurrir muy rápidamente, como una avalancha.
Nuevamente, no espere una gran advertencia antes de que los acreedores extranjeros vuelquen los activos basados ??en dólares, y no esperemos una gran ventana de tiempo antes de que los efectos negativos sean visibles en Main Street.