El dólar en el comercio mundial y los flujos de inversión se enfrentan a una serie de nuevas amenazas a medida que otros países pretenden impulsar el uso de monedas alternativas, escribe el periódico 'Business Insider' al enumerar cinco proyectos de divisas en todo el mundo que podrían perjudicar el uso del dólar.
A pesar de que durante décadas, el billete verde ha reinado como moneda de reserva mundial y es usado ampliamente en el comercio transfronterizo, países tales como China, Rusia, la India y Brasil buscan establecer más comercio en unidades distintas al dólar debido a la pérdida de su confianza. Estas nuevas monedas deberían ser más estables al encontrarse respaldadas por oro, además de la creación de una nueva moneda de reserva BRICS o también por medio del fortalecimiento del uso de monedas locales, explicó el medio de comunicación Business Insider.
Aunque, el dólar aumentó su valor en un 17% durante los primeros nueve meses del año 2022 debido a un aumento en las tasas de interés de EEUU, el valor del dólar ha ido disminuyendo debido a la perspectiva que existe de que la Reserva Federal pronto pondría fin al aumento de sus tasas a medida que la inflación se enfríe rápidamente.
En el marco actual, donde varios países deciden continuar su comercio internacional pero con una menor influencia del dólar, es que a continuación se exponen cinco proyectos de divisas.
1. Una moneda común de Brasil y Argentina
Brasil y Argentina anunciaron recientemente que se están preparando para lanzar una moneda conjunta, llamada "sur", que eventualmente podría convertirse en un proyecto similar al euro adoptado por toda América del Sur.
Una moneda común podría ayudar a impulsar el comercio suramericano, señalaron los líderes de los países en un comunicado conjunto, debido a que evade los costos de conversión y la incertidumbre del tipo de cambio. Eso podría erosionar el dominio del dólar en la región, dado que el billete verde representó hasta el 96% del comercio entre América del Norte y América del Sur entre 1999 y 2019, informó la Reserva Federal.
2. Una moneda de Rusia e Irán
Rusia e Irán trabajan juntos en una criptomoneda respaldada por oro que podría reemplazar al dólar para pagos en el comercio internacional. Se trata de un "token de la región persa" para usarlo en transacciones transfronterizas, con un plan para lanzarlo en un enclave económico especial en Astracán, en el sur de Rusia, que ya maneja envíos iraníes.
Los dos países han intensificado su impulso para "desdolarizarse" en los últimos meses, aumentando su volumen de comercio a 10.000 millones de dólares por año a través de movimientos como el desarrollo de un sistema de pagos internacionales alternativo a SWIFT.
3. El uso de rupias en el comercio no petrolero entre EAU y la India
Los Emiratos Árabes Unidos (EAU) y la India han planteado la idea de realizar un comercio no petrolero en rupias. La medida se basaría en un acuerdo de libre comercio firmado el año pasado, que tiene como objetivo impulsar el comercio excluyendo el petróleo entre los dos países a 100.000 millones de dólares para 2027.
China también ha reflexionado sobre la idea de liquidar el comercio no petrolero en monedas locales que excluyen el dólar, indicó el ministro de Estado de Comercio Exterior de los EAU, Thani bin Ahmed Zeyudi.
4. El yuan chino, la sustitución al dólar en el comercio de petróleo
China, por otro lado, busca debilitar el dólar presionando para que el yuan reemplace al dólar en los acuerdos petroleros, dado el crecimiento de su comercio con Rusia después de la operación militar especial en Ucrania.
La medida busca debilitar el régimen de petrodólares vigente desde la década de 1970, donde las transacciones mundiales de petróleo se liquidan en gran medida en dólares.
Hacia fines del año pasado, Beijing comenzó a comprar crudo de Moscú con grandes descuentos, completando esas compras en yuanes en lugar de dólares, dando lugar al llamado petroyuan.
Con un dólar más fuerte, los contratos de petróleo se vuelven más caros porque los precios de los acuerdos se cotizan en gran medida en la moneda estadounidense, y esto también explica el alejamiento del dólar por parte de China.
5. Una nueva moneda de reserva de BRICS
El año pasado, Rusia y China iniciaron conversaciones para desarrollar una nueva moneda de reserva con otros países BRICS como parte del desafío de disminuir el dominio del dólar. La nueva unidad de reserva se basaría en una canasta de monedas de los miembros del grupo: Brasil, Rusia, la India, China y Sudáfrica.
El reinado del dólar como la principal oferta de reserva ya está en declive a medida que los banqueros centrales diversifican sus tenencias en monedas como el yuan chino, la corona sueca y el won surcoreano, explicó el Fondo Monetario Internacional.
El principal 'hub' de gas de Europa se muda a Londres para evitar las sanciones antirrusas
Hablo de la bolsa ICE, hogar del TTF: el mayor hub gasístico de Europa en el que se compra y vende este hidrocarburo. A partir del 20 de febrero, la ICE abrirá una estructura paralela en Londres para esquivar así el techo de precios que la UE implementará a partir del 15 de febrero, pues el Reino Unido no tiene que obedecer a las normativas europeas.
La decisión de la ICE podría atraer el comercio desde la UE y dañar así el mercado del bloque europeo. En caso de que esto funcione, esto podría verse como una especie de venganza británica por todo el comercio de acciones que huyó al continente tras el Brexit.
Para los que trabajan en el mercado de los hidrocarburos, la oferta es muy atractiva, pues comerciando desde la bolsa de Londres no tendrán que operar basándose en los precios impuestos por los funcionarios europeos.
Obviamente, los británicos lo han presentado de una manera mucho más diplomática:
"El objetivo de la ICE es crear mercados que permitan a nuestros clientes gestionar sus riesgos y tenemos la obligación ante nuestros clientes de proporcionar soluciones a los problemas a los que se enfrentan", dijo el vicepresidente de la ICE, Trabue Bland.
Ahora la Unión Europea se está enfrentando a un dilema: pueden admitir que su regulación del mercado no es efectiva y "dar marcha atrás" o aceptar que los precios se determinen en otras plataformas fuera de la UE.
Lo que podría significar una moneda única de América Latina para el dólar estadounidense
Las dos economías más grandes de América del Sur, Brasil y Argentina, revelaron recientemente planes para crear una moneda común, lo que generó especulaciones sobre una nueva unión monetaria mundial. RT analiza de qué se trata el plan real.
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¿Qué se sabe sobre la potencial moneda latinoamericana?
Según los informes, la nueva moneda se llamará ‘sur’, que se traduce del español como ‘sur’. No reemplazará al real brasileño y al peso argentino, sino que correrá junto a ellos. Todavía no está claro cómo se valoraría la nueva unidad monetaria, pero, según se informa, el gobierno brasileño está considerando las monedas estables como una posible referencia. De tener éxito, el sur podría convertirse en la segunda moneda internacional más utilizada, considerando tanto su mercado de circulación (alrededor de 260 millones de personas) como el volumen del PIB de las dos naciones.
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¿Por qué los dos países necesitan una nueva moneda?
Los presidentes de Brasil y Argentina, Lula da Silva y Alberto Fernández, explicaron al reunirse en Buenos Aires la semana pasada que la ‘sur’ pretende actuar como acelerador del proceso de integración regional en América del Sur. Según Lula, la atención se centra en desarrollar una unidad de valor compartida para el comercio bilateral a fin de reducir la dependencia del dólar¿Qué significa esto para el dólar estadounidense?La decisión de las naciones sudamericanas de crear una moneda única no sería el fin del dólar, pero socavaría aún más su condición de moneda de reserva mundial. El dominio del dólar ha estado disminuyendo últimamente, en parte debido a que Rusia y China lo evitan en el comercio.
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¿Es esta idea nueva?
La idea de una moneda conjunta se planteó durante mucho tiempo en toda la región, con Brasil y Argentina discutiendo la creación de una «unidad para permitir pagos regionales», conocida como el gaucho, a fines de la década de 1980. Las conversaciones sobre el tema se intensificaron en 1991 con la creación del bloque comercial Mercosur, que también incluye a Paraguay y Uruguay. Sin embargo, los planes nunca se materializaron.
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¿Qué tan realista es el proyecto ahora?
El ministro de Economía argentino, Sergio Massa, dijo recientemente que Brasil y Argentina invitarían a otros países latinoamericanos a unirse, pero pidió paciencia, citando la dificultad de la integración comercial. Los economistas confirman que la formación de una moneda común no es una tarea fácil, y Massa señala que la Unión Europea tardó 35 años en crear el euro.
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¿Cuáles son los principales obstáculos para el plan?
Muchos han recibido con escepticismo la idea de una moneda compartida entre Brasil y Argentina, principalmente debido a las discrepancias entre las dos economías. Brasil, que es miembro del grupo BRICS, ha disfrutado de una relativa estabilidad económica en los últimos años. Argentina, mientras tanto, ha estado plagada de inestabilidad económica durante décadas. El país ha incumplido su deuda varias veces, la más reciente en 2020, y ha tenido que recurrir a controles de capital para proteger su moneda.
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¿Qué significaría la nueva moneda para el sistema financiero mundial?
Una moneda conjunta ayudaría a integrar el comercio regional entre dos de los principales exportadores de alimentos del mundo, dicen los expertos, señalando que la medida significaría un mayor control sobre los recursos clave. Una importante potencia agrícola, Argentina es también una de las mayores fuentes de litio del mundo, apodado el «petróleo nuevo». El Brasil industrializado tiene abundantes recursos de petróleo, metales, agua dulce, etc. Esto podría convertir a la nueva moneda en un actor importante en el sistema financiero mundial.
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¿Podría esto conducir a la creación de una nueva unión monetaria mundial?
Si se establece, la nueva unión monetaria podría convertirse en la segunda más grande del mundo después de la Eurozona de 20 naciones. América Latina representa el 5% del producto interno bruto mundial, mientras que la Eurozona representa alrededor del 14%. Sin embargo, funcionarios brasileños y argentinos han minimizado la idea de una unión monetaria, diciendo que el objetivo real de su propuesta es impulsar el comercio bilateral. Los analistas afirman que una unión monetaria completa es una perspectiva lejana.
Sobre el suministro de microchips a China y Rusia
En un reciente informe, el think tank Silverado Policy Accelerator señalaba que las empresas rusas siguen teniendo acceso a tecnologías y semiconductores críticos de doble uso gracias a las importaciones de China y Hong Kong.
Según el Royal United Services Institute, un think tank de defensa con sede en Londres, las importaciones de microchips procedentes de estos países ascendieron a 2.600 millones de dólares entre abril y noviembre, y los microchips de Intel y AMD representaron alrededor del 30% de ese total.
A pesar de las sanciones, Rusia ha conseguido aumentar las importaciones de microchips casi al doble que en 2021. Por un lado, esto demuestra la ineficacia de las sanciones antirrusas; por otro, hay que tener en cuenta que las restricciones de suministro serán cada vez más sistemáticas.
¿Y el suministro de microchips a China?
Las empresas chinas tienen que comprar una cantidad importante de chips necesarios para el desarrollo de la industria militar y nuclear nacional.
??Durante los últimos dos años y medio, el principal instituto de investigación chino, la Academia China de Ingeniería y Física, ha comprado regularmente microchips avanzados estadounidenses a pesar de las restricciones que se le han impuesto.
??The Wall Street Journal descubrió que la academia, que lleva 25 años en la lista negra de exportaciones estadounidenses, logró obtener semiconductores fabricados por las empresas estadounidenses Intel Corp. y Nvidia Corp. a más tardar en 2020.
Las empresas chinas no compran los últimos diseños fabricados en serie en Estados Unidos, sino modelos más antiguos, lo que dificulta el control de sus ventas.
¿Cómo intentan las autoridades estadounidenses obstaculizar el suministro de microchips?
Las empresas rusas y chinas no han perdido la oportunidad de adquirir chips suficientemente avanzados, por lo que siguen desarrollándose eficazmente no sólo en el ámbito militar, sino también en el de las aplicaciones de la IA.
??El principal objetivo de EE.UU. es cortar por completo el suministro a China y Rusia de cualquier tecnología que pueda adaptarse de algún modo a la producción de tecnología militar, de satélites o de misiles.
??? Octubre de 2022 El Departamento de Comercio de EE.UU. ha publicado una nueva normativa de control de las exportaciones que podría cambiar el futuro de la industria mundial de semiconductores.
Observando la ineficacia de las anteriores restricciones a las empresas rusas y chinas, la administración estadounidense ha decidido abordar este asunto de forma global: cortar el suministro a todos los productores mundiales de microchips y de equipos para su producción, de los cuales ASML Holding NV, TSMC, Nikon Corp y Samsung poseen las tecnologías más avanzadas.
??Estados Unidos ya tiene el control total del fabricante taiwanés TSMC y del coreano Samsung.
Representantes estadounidenses, holandeses y japoneses han llegado recientemente a un acuerdo informal para limitar el suministro a China de equipos de producción de microchips procedentes de las instalaciones de ASML y Nikon Corp.
Desde octubre de 2022, el Departamento de Comercio estadounidense trabaja para frenar en lo posible el desarrollo ruso y chino de microchips de menos de 14 nanómetros.
¿Cómo podemos resolver el problema de la escasez de microchips?
Crear una producción competitiva es un proceso largo y costoso. Cada uno de los fabricantes gigantes en esta área se ha estado desarrollando orgánicamente durante años con una financiación prácticamente ilimitada.
A China y Rusia les llevará, en el mejor de los casos, cinco años y sumas colosales de dinero para hacer este viaje. Y aún así, terminarán en la posición de ponerse al día, porque durante este tiempo las tecnologías volverán a avanzar.
?? Lo más prometedor en esta situación es la creación de producción basada en tecnologías alternativas que no sean tan costosas.
En Rusia, se está trabajando en esta dirección en el Instituto de Tecnología Electrónica de Moscú: los primeros prototipos se pueden presentar en 2026.
Los colegas chinos también están trabajando en esta dirección, pero los materiales sobre sus desarrollos aún tienen un acceso limitado.
??En este momento, comprar equipos litográficos relativamente obsoletos en Malasia puede convertirse en una alternativa real.
Allí, la microelectrónica se desarrolló de manera bastante dinámica y, a pesar de la falta de producción, el país tiene una flota de equipos relativamente grande y moderna.
Sin embargo, a falta de otras opciones, tendrá que comprarlo incluso a precios desventajosos.
??Por supuesto, siempre se guarda la opción de importación gris. Pero debido al mayor control sobre la venta de microchips por parte de Estados Unidos en el marco de las Regulaciones de Administración de Exportaciones, se tendrán que crear esquemas cada vez más complejos para eludir las restricciones, lo que afectará negativamente el costo final de los productos.
Los reguladores de EE. UU. ahora centran su escrutinio en tecnologías que pueden multiplicar el rendimiento informático, tecnologías avanzadas de semiconductores, computadoras cuánticas y la aplicación de inteligencia artificial.
??El seguimiento de las entregas se llevará a cabo mucho más allá de los controles habituales de exportación, ya que cada uno de los elementos enumerados puede utilizarse para crear armas de destrucción masiva.
Especialistas en Estados Unidos entienden que solo una ventaja tecnológica les permitirá mantener una economía competitiva y modernizar las fuerzas armadas.
Vector de mayor desarrollo de la microelectrónica
Hasta ahora, la microelectrónica mundial tenía un vector común de desarrollo. Ahora esta industria se encuentra en un punto de ramificación, como resultado de lo cual aparecerán nuevas direcciones aisladas y, por lo tanto, únicas.
Ahora es el mejor momento para comenzar a desarrollar institutos de investigación especializados e instalaciones de producción en Rusia y China para convertirse en proveedores de productos que no tengan análogos en el futuro.
Hasta 1991, esto lo hacía en Rusia el Ministerio de la Industria Electrónica, un análogo del cual valdría la pena recrear ahora.
