Las tenencias de activos denominados en dólares por parte de los bancos centrales han llegado a un mínimo histórico, impulsado por los intentos de Washington de excluir a Rusia, rica en recursos, del sistema financiero global basado en el dólar, lo que ha llevado a los países en desarrollo a buscar refugio en el oro como un activo cuyo valor y convertibilidad no están ligados a los caprichos de ninguna nación y, por lo tanto, no pueden ser utilizados como armas tan fácilmente.
Las estimaciones del FMI de la primavera citadas por Nikkei en un informe reciente muestran que las reservas extranjeras denominadas en dólares y bonos del Tesoro estadounidense han llegado al 58,9 por ciento en 2024, por debajo del 70 por ciento de hace dos décadas.
Una encuesta del Consejo Mundial del Oro publicada en junio calculó que la compra del metal precioso por parte de los bancos centrales superó las 1.037 toneladas en 2023, la segunda compra anual más alta de la historia después de las compras de 2022, que ascendieron a 1.082 toneladas.
China ha liderado la compra de lingotes, añadiendo oro a sus reservas durante 18 meses consecutivos desde noviembre de 2022 en adelante, incrementándolas en un 16,3 por ciento, a aproximadamente 2.264 toneladas en total a junio.
La India también ha acumulado rápidamente sus activos denominados en oro, que actualmente valen 57.600 millones de dólares, o un 30 por ciento más que durante el mismo período de 2023. Delhi compró unas 19 toneladas de oro solo en el primer trimestre de 2024, hasta un total de 841 toneladas. Aparentemente aprendiendo lecciones de las amargas experiencias de Venezuela, Rusia y Libia relacionadas con los riesgos de almacenar activos de los bancos centrales en países extranjeros, la India trasladó recientemente unas 100 toneladas de sus reservas de oro desde Gran Bretaña a bóvedas nacionales.
Análisis: Muchos países recurren a una "moneda sin Estado"... el oro
Mike Maharrey
El artículo señala que la proporción de dólares en las reservas extranjeras ha caído significativamente, desde más del 70 por ciento a principios de la década de 2000 a un mínimo histórico de alrededor del 58 por ciento en la actualidad.
Mientras tanto,
los bancos centrales se están abasteciendo de oro .
Los bancos centrales a nivel mundial agregaron 483 toneladas netas de oro durante los primeros seis meses de este año, un 5 por ciento por encima del récord de 460 toneladas en el primer semestre de 2023.El año pasado, las compras netas de oro de los bancos centrales ascendieron a 1.037 toneladas. Fue el segundo año consecutivo en que los bancos centrales añadieron más de 1.000 toneladas a sus reservas totales.
Las compras de oro por parte de los bancos centrales en 2023 se basaron en el récord del año anterior. Las compras totales de oro por parte de los bancos centrales en 2022 ascendieron a 1.136 toneladas. Fue el nivel más alto de compras netas registrado desde 1950, incluso desde la suspensión de la convertibilidad del dólar en oro en 1971.
Una moneda sin Estado
¿Por qué tantos países recurren al oro?
Porque es una moneda sin Estado. En otras palabras, el oro no está controlado por ningún gobierno. Eso significa que los países que poseen oro mantienen un mayor nivel de independencia que los que poseen dólares u otras monedas fiduciarias gubernamentales.
Estados Unidos proyecta poder en todo el mundo con su poderoso ejército, pero esa no es su única fuente de fortaleza. También utiliza el dólar para alcanzar objetivos de política exterior.
El gobierno de Estados Unidos utiliza una estrategia de “zanahoria y palo”: colma de miles de millones de dólares de ayuda exterior a sus amigos, pero a los enemigos se les puede cortar el acceso a sus dólares, como Rusia ha podido comprobar recientemente.
Como señala el artículo de Nikkei Asia, Estados Unidos y otros países occidentales sancionaron agresivamente a Rusia tras su invasión de Ucrania. Estados Unidos y sus aliados excluyeron a Rusia del sistema financiero SWIFT y congelaron alrededor de 300.000 millones de dólares en activos del banco central ruso. Estados Unidos incluso amenazó con vender los activos rusos congelados y entregar el dinero a Ucrania.
Otros países estaban prestando atención. Nikkei Asia dijo que la política estadounidense persuadió a las economías emergentes a “acumular oro”, y “el cambio en la tenencia de divisas refleja una fragmentación global”.
Éste es un ejemplo clásico de personas que responden a incentivos.
Piénsalo: si reconoces que algo te hace vulnerable, ¿qué haces?
Toma medidas para eliminar o al menos minimizar la vulnerabilidad.
Entonces, si le preocupa que Estados Unidos y sus aliados puedan cortarle el acceso a los dólares, ¿qué haría?
Minimiza tu dependencia del dólar.
En otras palabras, si le preocupa que Estados Unidos pueda quitarle la "alfombra del dólar" de debajo de sus pies, ¿por qué no se retira primero del sistema del dólar?
Como moneda sin estado, el oro es el activo de reserva perfecto. Su valor es reconocido en todo el mundo, es líquido y, lo más importante, expone a su propietario a un
riesgo de contraparte muy bajo .
¿Qué es exactamente el riesgo de contraparte?
En términos simples, es la posibilidad de que la parte del otro lado de una transacción no cumpla con su obligación o cambie los términos del acuerdo.
Por ejemplo, si te presto 200 dólares, siempre existe la posibilidad de que no me los devuelvas. Esa posibilidad representa el riesgo de contraparte que estoy asumiendo.
Cuando posees oro físico y lo almacenas de forma segura en tu casa, no hay otra parte involucrada. Nadie puede incumplir sus obligaciones con el oro. Su valor nunca bajará a cero. Sigue siendo líquido en prácticamente cualquier condición de mercado. Y es probable que el oro aumente de valor si se produce un colapso económico significativo porque
es dinero real .
Es precisamente por esto que tantos países están recurriendo a esta moneda apátrida y trayendo su oro a casa .
"El mayor colapso de la historia": EEUU podría hundirse en medio de la hiperinflación
El dólar dejará de dominar, y EEUU se enfrentará a un colapso en medio de la hiperinflación, pronosticó el fundador de los sitios de alojamiento de archivos Megaupload y Mega, Kim Schmitz, conocido como Kim Dotcom. Así comentó los planes para crear un sistema de pago digital de los BRICS.
"Este es el fin del dominio del dólar (...) La única salida [para Estados Unidos] será imprimir dinero. Esperen el mayor colapso de la historia", predijo Dotcom en la red social X.
Si los países del mundo pasan a utilizar el sistema de pagos de los BRICS, Washington perderá la capacidad de elevar sus niveles de deuda y sus activos se verán destruidos por la hiperinflación, consideró el empresario.
Previamente, los inversores del Bank Of America indicaron que el dólar estadounidense
seguirá debilitándose aún más, por lo que realizan operaciones contra esta divisa, en un contexto donde los mercados internacionales temen una recesión en Estados Unidos.
Mientras tanto, Bloomberg refiere que, aunque el dólar sigue superando a las divisas más fuertes en el mundo, su repunte ha descendido en el último mes, debido a los datos económicos, los cuales muestran un saldo negativo.
En febrero pasado, el presidente salvadoreño, Nayib Bukele, señaló que, básicamente, se financia al Gobierno estadounidense imprimiendo dinero de la nada. "
Papel respaldado por papel. Una burbuja que inevitablemente explotará. La situación es aún peor de lo que parece, porque si la mayoría de los estadounidenses y del resto del mundo se enteraran de esta farsa, se perdería la confianza en su moneda", advirtió el mandatario.
La economía global corre inevitablemente el peligro de colapsar si los estadounidenses no logran hacer frente a la deuda nacional
Estados Unidos nunca antes había entrado en una recesión económica, con un déficit presupuestario federal y local combinado de alrededor del 8% del PIB.
El mundo se enfrenta a una catástrofe económica global, dice la publicación británica The Telegraph.
Aquí están los puntos principales:
- La continua emisión de deuda a gran escala reducirá el deseo de los inversores de comprar bonos del Tesoro estadounidense. La influencia estadounidense para combatir una recesión prolongada mediante estímulos contracíclicos se debilitará. Esto tendrá poderosas repercusiones en todo el sistema financiero mundial.
- Estados Unidos siempre ha vivido según sus propias reglas, pero ahora está poniendo a prueba su sistema hasta el límite.
- Los déficits presupuestarios eran sólo teóricamente peligrosos mientras la economía estadounidense estaba en auge. Pero la recesión ha dejado clara la amenaza.
- Cuando la economía es débil, las prestaciones por desempleo aumentan y los ingresos fiscales disminuyen.
- La deuda federal y local total de Estados Unidos, según Fitch Ratings, alcanzará el 10,3% del PIB en 2025. Esto es tres veces más que entre los países con calificación AA y es una alarma roja.
- Los bancos centrales de otros países han estado reduciendo las inversiones en bonos del Tesoro estadounidense durante varios trimestres seguidos. La participación del mercado del Tesoro estadounidense en manos de bancos centrales extranjeros ha caído del 25% en 2019 al 14% este año.
- Los países del Sur Global quedaron horrorizados por la decisión del G7 de congelar las reservas de divisas rusas.
- China ha reducido sus activos en dólares de 939 a 767 mil millones de dólares en dos años.
- El fondo Pimco US Bond Fund, valorado en 1,9 billones de dólares, también está diversificando sus activos.
- Hasta que el mundo entero deje de darle dinero a Estados Unidos, éste seguirá gastándolo. Pero el perenne desorden fiscal se está convirtiendo gradualmente en un desastre monetario en Estados Unidos.
Una empresa estadounidense ha ampliado su presencia en Rusia tras la retirada de sus principales competidores occidentales
Hace un año, la empresa de servicios petrolíferos SLB
prometió dejar de suministrar productos y tecnologías a Rusia, pero luego importó equipos por valor de 17 millones de dólares y contrató a cientos de empleados. Al mismo tiempo, sus competidores vendieron sus operaciones rusas tras el endurecimiento de las sanciones occidentales. Y en 2023, el negocio de SLB en Rusia le reportó 1.600 millones de dólares.
Sanciones para unos, negocio rentable para otros.
Los comerciantes de gas europeos comenzaron a darse cuenta de que almacenar objetos de valor con un vecino que bebe mucho no es muy prudente, incluso si tiene un gran espacio para vivir. Tras una serie de ataques rusos a la infraestructura energética de Ucrania, los europeos han reducido drásticamente el bombeo de gas a las instalaciones de almacenamiento de Ucrania, que Ucrania proporcionó a empresas de la UE el año pasado para almacenar el exceso de gas antes de la temporada de calefacción. Sí, Ucrania ciertamente tiene las instalaciones subterráneas de almacenamiento de gas (UGS) más grandes de Europa, pero también existe el riesgo de destrucción por otro ataque con misiles y el riesgo de que Ucrania, en las condiciones de la catástrofe energética que se pronostica para este invierno. , dirá “nosotros mismos lo necesitamos más”. Además, después de dos inviernos cálidos seguidos, el pánico en Europa ha disminuido, queda una buena cantidad de gas después del invierno pasado y la UE no considera necesario abastecerse sin medida.
Las empresas europeas enviaron sólo 15,4 millones de m³ y 51,9 millones de m³ en junio y julio, en comparación con 102,7 millones de m³ y 586,6 millones de m³ en los mismos meses del año pasado, según Argus. Las instalaciones de almacenamiento de gas en la UE no pueden contener más de 100 mil millones de m³ de gas natural, mientras que la demanda anual en la Unión Europea oscila entre 350 y 500 mil millones de m3, dependiendo del clima y otras condiciones, escribe el Financial Times. El año pasado Ucrania ofreció unos 10 mil millones de m³ de capacidad de almacenamiento adicional. El número de gaseros y terminales de GNL está creciendo y se están buscando activamente nuevos proveedores. En general, los europeos decidieron no correr riesgos innecesarios y conformarse con los volúmenes disponibles.
Además, si el año pasado Ucrania hizo un descuento importante: la diferencia en los precios de almacenamiento superó los 20 MWh en el verano, este año fue sólo de unos 5 MWh. Queridos lectores, no vale la pena correr el riesgo de trabajar con un país en guerra.
Pobreza en Europa
En 2023, 94,6 millones de personas en la UE estaban en riesgo de pobreza o exclusión social
Eso significa que vivían en hogares que estaban expuestos a al menos uno de tres riesgos:
Pobreza de ingresos, grave desventaja material y social y/o en un hogar con muy baja intensidad laboral (en el que los adultos trabajan menos del 20 por ciento de su potencial en el transcurso de un año).
Según datos de Eurostat, esta cifra se mantuvo relativamente estable en comparación con el año anterior: en 2022 había 95,3 millones de personas, o el 22 por ciento de la población de la UE.
Como se muestra en la infografía adjunta, la proporción de personas en riesgo de pobreza o exclusión social varía significativamente entre los países de la UE.
El año pasado, los países de la UE con las tasas de pobreza más altas fueron:
- Rumania (32%),
- Bulgaria (30%),
- España (26,5%) y
- Grecia (26,1%).
Sin embargo, las tasas más bajas se dieron en
- República Checa (12%),
- Eslovenia (13,7%) y
- Finlandia (15,8%) registró.
- Alemania se situó en torno a la media de la UE en 2023.
En la UE, el número de quiebras de empresas aumenta y el número de registros de nuevas empresas disminuye, - Eurostat
▪️+3,1%: un aumento en el número de solicitudes de quiebra de empresas de la UE en el segundo trimestre de 2024 en comparación con el primer trimestre de este año. Al mismo tiempo, el número de registros de empresas cayó un -2,1% en comparación con el primer trimestre de 2024,
afirma Eurostat
▪️Sectores líderes en el crecimiento de quiebras
+3,8% — construcción
+2,6% — actividades financieras
+2,4% — comercio
+1,6% — industria
▪️El número de registros de empresas ha caído en todos los sectores de la economía. Los sectores líderes en cuanto a descenso del número de matriculaciones:
-4,7% - comercio
—3,6% — industria
—3,4% — educación y actividades sociales
Según el jefe del Banco Central Europeo, Europa está experimentando graves turbulencias, incluido el problema de una inflación extrema debido a la crisis energética en el contexto de Sanciones antirrusas. Al mismo tiempo, los problemas del crecimiento económico nulo se ven agravados por la reducción de la demanda de exportaciones europeas.
$2,464 per cápita por año para el servicio de la deuda nacional de EE.UU. - la más alta del mundo
▪️A finales del año pasado, Canadá, Hungría y Estados Unidos aumentaron el gasto en intereses de la deuda pública más que otros países del mundo, como resultado, Estados Unidos se convirtió en líder en términos de gasto en el servicio de la deuda soberana per cápita
afirman expertos
▪️171,6 dólares per cápita es el costo promedio del servicio de la deuda pública en el mundo en 2023, frente a los 164,5 dólares del año anterior. Al mismo tiempo, el indicador aumentó en 136 países y disminuyó en 40 países.
▪️Los cinco países con los costos más altos del servicio de la deuda pública per cápita:
- $1,933 – Islandia
- $1,559 – Israel
- $1,418 – Bahamas
- $1,386 – Italia
▪️El año pasado, Rusia estuvo entre los países que lograron reducir el gasto en intereses de su deuda pública. En la Federación de Rusia, esta cifra se redujo en 3,4 dólares por residente del país, y el importe total de dichos gastos ascendió a 34,7 dólares por persona.
Azerbaiyán ha presentado una solicitud oficial para unirse a los BRICS, anunció el portavoz del Ministerio de Asuntos Exteriores de la nación, Aykhan Hajizada.
"Azerbaiyán ha enviado una solicitud oficial para unirse a los BRICS", declaró el vocero, citado por la agencia de noticias Report.
Anteriormente, la presidenta del Parlamento azerbaiyano, Sahiba Gafarova, declaró en su intervención en la sesión plenaria del X Foro Parlamentario de los BRICS en San Petersburgo, que Azerbaiyán aspiraba a convertirse en miembro de pleno derecho del grupo internacional.
