Valentin Katasonov
Los niveles de deuda global están batiendo nuevos récords. A principios de este año, los medios de comunicación, citando al Instituto de Finanzas Internacionales (IIF), informaron la noticia: la deuda global total en 2023 “superó el listón” de 300 billones de dólares. La deuda global se compone de deuda pública y privada. A principios del año pasado, la deuda global total era de 297,5 billones de dólares, y al final del año alcanzó los 313 billones de dólares. En diez años, la deuda global total ha crecido en más de 100 billones de dólares. Puedes leer más sobre esto en mi
artículo “
Resultados de 2023: la deuda global ha “roto el listón” de los 300 billones. dólares."
El Fondo ya publica desde hace bastante tiempo en su sitio web datos sobre la deuda pública de los países miembros del FMI a finales de 2023. Además, no se dan en términos absolutos, sino relativos, como porcentaje del producto interno bruto.
En el grupo de países económicamente desarrollados, el monto de la deuda pública ascendió al 111% del PIB. Incluso para el grupo G7: 121%; para el grupo de países de la eurozona: 83,3%. Para los países en desarrollo la cifra
fue del 68%. Incluidos los países de América Latina y el Caribe: 73,7%; para los países de Oriente Medio y Asia Central: 44,9%; en general para los países en desarrollo de Asia: 78,1%; para los países africanos: 60,1%.
Es de destacar que, por alguna razón, el Fondo nunca proporciona el monto total de la deuda pública en todo el mundo en términos absolutos (en dólares). Por tanto, tenemos que recurrir a las valoraciones de expertos privados. En particular, el recurso de información Visual Capitalist
proporciona el desglose de los indicadores absolutos de deuda pública consolidada (el monto total de deuda del gobierno central, regiones y municipios) en el mundo . A principios del año pasado, la deuda pública en el mundo ascendía a 97,13 billones. Muñeca.
Estados Unidos ocupó el primer lugar con 33,23 billones de dólares.
En segundo lugar está China con 14,69 billones de dólares.
En tercer lugar está Japón con 10,80 billones de dólares.
Estos son los tres primeros, en los que Estados Unidos representa el 34,2% de la deuda pública mundial, China, el 15,1%; para Japón: 11,1%. En total, los tres primeros representaron 58,72 billones de dólares y el 60,4% del total mundial. Le siguió esto (billones de dólares, entre paréntesis - la proporción de la deuda pública global, %):
- Reino Unido: 3,47 (3,6)
- Francia – 3,35 (3,5)
- Italia – 3,14 (3,2)
- India: 3,06 (3,1)
- Alemania – 2,92 (3,0)
- Canadá – 2,25 (2,3)
- Brasil – 1,87 (1,9)
Resulta que los diez países con los valores absolutos más altos de deuda pública a principios del año pasado representaban el 81% de la deuda pública mundial total.
Los expertos de RIA Novosti, basándose en datos del Banco Mundial y del Fondo Monetario Internacional para 178 países, realizaron su propio cálculo de las deudas públicas consolidadas. Ya a finales de 2023. Estiman que la deuda global ha superado los 100 billones de dólares por primera vez. A finales del año pasado ascendía a más de 101 billones de dólares.
Así, casi un tercio de la deuda mundial total a finales del año pasado era deuda pública consolidada y deuda privada, alrededor de 2/3 (212 billones de dólares).
Según el
McKinsey Global Institute, en 2000 la deuda pública total en el mundo equivalía a 22 billones de dólares, lo que representaba aproximadamente una cuarta parte de toda la deuda mundial (pública y privada) (87 billones de dólares). En 2007, la deuda pública mundial aumentó a 33 billones de dólares, menos de una cuarta parte de la deuda total mundial (142 billones de dólares). Finalmente, en 2014, la deuda pública mundial
alcanzó los 58 billones de dólares, lo que equivalía al 29% de la deuda mundial total (199 billones de dólares). De estas cifras se desprende que la deuda pública mundial ha estado creciendo en este siglo a un ritmo más rápido que la deuda privada mundial. La deuda pública mundial a finales de 2023 era 4,6 veces mayor que en 2000. Mientras que la deuda privada mundial durante este tiempo aumentó 3,3 veces.
En la lista de países por el valor absoluto de la deuda pública, elaborada por RIA Novosti, vemos a los mismos tres líderes: Estados Unidos, China y Japón. Estados Unidos está muy por delante de todos los demás: su deuda nacional a finales de 2023 ascendía a 37,5 billones de dólares. El aumento durante el año fue del 6%. China tiene una deuda nacional de 14,9 billones. dólares, el aumento en el año fue del 8%. Japón tiene una deuda nacional de 10,6 billones de dólares. Por primera vez en muchos años, disminuyó un 3%. La deuda total de los tres países a finales de 2023 es de 63,0 billones de dólares.
Así, la participación de Estados Unidos en la deuda pública mundial es del 37,1%; China: 14,8%; Japón: 10,5%. La participación total de los tres países en la deuda pública global es del 62,4%.
Complemento las cifras de RIA Novosti con mis propias estimaciones, basadas también en datos del FMI. Muy por detrás de los tres primeros estaban el Reino Unido y Francia, con una participación de poco menos del 4 por ciento cada uno en el total mundial. India, Alemania e Italia tuvieron participaciones en el rango del 3-3,5%. Canadá y Brasil tienen poco más del 2%.
Así, según mis estimaciones, diez países (EE.UU., China, Japón, Reino Unido, Francia, India, Alemania, Italia, Canadá, Brasil) representaban alrededor del 85% de la deuda pública mundial a finales del año pasado. Y para los 168 países restantes del mundo, aproximadamente el 15%. Entre otros países se encuentra la Federación de Rusia. Según estimaciones de RIA Novosti, Rusia ocupa el puesto 28 en cuanto al tamaño de su deuda pública consolidada. A lo largo del año, la deuda de Rusia disminuyó un 12% hasta 321.300 millones de dólares. Esto es aproximadamente el 0,3% de la deuda pública mundial total.
RIA Novosti proporciona un indicador del nivel relativo de la deuda pública mundial (ni el FMI ni el Banco Mundial tienen datos sobre este indicador). A finales de 2022, el tamaño de la deuda pública mundial equivalía al 94,5% del PIB. Y a finales del año pasado ya ascendía al 95,8% del PIB. A un ritmo tan avanzado, podemos esperar que en unos tres años el indicador de deuda pública mundial “supere el listón” del 100 por ciento.
También se pronostican otros posibles récords para la deuda pública. Por ejemplo, el mes pasado la Oficina de Presupuesto del Congreso de Estados Unidos
pronosticó que la deuda nacional estadounidense “superará la marca” de 50 billones de dólares en 2034. Sin embargo, algunos expertos creen que es posible que Estados Unidos no viva para ver este “récord”. El Tesoro estadounidense acaba de publicar datos sobre la ejecución del presupuesto federal del país en junio. En junio, Estados Unidos gastó 140 mil millones de dólares en pagos de intereses de la deuda nacional, una cantidad récord en la historia. La cifra total desde principios de 2024 ha aumentado a 868 mil millones de dólares y a finales de todo el año podría alcanzar 1,15 billones de dólares.
Los gastos por intereses están creciendo rápidamente, pero los ingresos presupuestarios no están a la par. Como resultado de ello, el mes pasado Estados Unidos gastó más del 30% de todos los ingresos presupuestarios en el pago de intereses de la deuda nacional. El servicio de la deuda nacional ya ha superado el gasto en defensa, convirtiéndose en la principal partida del presupuesto federal de Estados Unidos. Semejante “historia”, que aparentemente sólo concierne a Estados Unidos, ha puesto en tensión al mundo entero. Estados Unidos se apresura rápidamente hacia un incumplimiento soberano, lo que provocará una catástrofe financiera y económica global, ya que muchos países del mundo son acreedores del estado estadounidense.
