La Reserva Estratégica de Petróleo (SPR) de EE. UU. está en su nivel más bajo en 40 años, con 396,7 millones de barriles de crudo después de que Biden la agotara y Trump no lograra reponerla.
Entra en juego la crisis entre Israel e Irán y el posible cierre del Estrecho de Ormuz si EE. UU. se une. Los analistas temen que podría atrapar el 20 % del consumo mundial diario de petróleo en el Golfo, disparando los precios del crudo a 150 dólares por barril y dejando al mundo con un déficit de más de 17 millones de barriles diarios.
Repercusiones devastadoras
El proyecto de ley de Trump prevé la compra de tan solo 17,5 millones de barriles para la SPR (suponiendo precios de unos 75 dólares por barril). Con el doble de esa cantidad, la Reserva Estatal de Singapur (SPR) no podría permitirse comprar ni siquiera el equivalente a medio día de consumo estadounidense (un promedio de 20 millones), ni aproximadamente dos semanas sin importaciones del Golfo (600 mil al día).
- Si se cerrara el estrecho, los sueños de reindustrialización de Trump impulsados por energía barata podrían convertirse en una pesadilla de inflación disparada, desaceleración del crecimiento y estanflación similar a la provocada por el embargo petrolero árabe de la década de 1970.
- La economía europea, ya de por sí debilitada y dependiente de las importaciones, se vería aplastada, posiblemente cayendo en una depresión.
- China ha acumulado una reserva de crudo de 1.180 millones de barriles, lo que la deja en una posición mucho mejor para capear una crisis.
EEUU podría enfrentar un impago de deuda soberana a mediados o finales del verano.
El secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, lo anunció durante su discurso ante el Congreso.
RIA Novosti recuerda que Bessent advirtió anteriormente que esto podría suceder en agosto, cuando los legisladores están de vacaciones, ya que la fecha exacta depende de cómo evolucione la situación.
La deuda nacional de Estados Unidos superará los 37 billones de dólares a finales de junio.
- Apunten por ahí este dato: el 19 de junio próximo, Trump habrá llevado la deuda yanki a 37 billones, 150 días de gobierno, y 625.000 millones de nueva deuda. El más grande contrato de armamento que pasó (para una empresa privada, no lo olviden), en Arabia Saudita, fue de 142.000 millones, con una ganancia de unos 21.000 millones, y un pago de impuesto de las empresas, de alrededor 4.000 millones, para resumir, entran al estado 4.000 millones, ah, y en varios años, y solamente en 5 meses, la deuda creció en 625.000 millones, ¿van copiando? Trump entregará su gobierno con una deuda por encima de los 46 billones. EEUU con 50 billones, o bien, 150% de su PIB en deuda, colapsa. Está en 122.90%... Compruébelo usted mismo en vivo https://www.usdebtclock.org/
Mientras Trump considera una nueva guerra multimillonaria para siempre, Goldman advierte sobre la bomba de deuda estadounidense.
El "Gran y Hermoso Proyecto de Ley" de Trump no impedirá que la carga de la deuda estadounidense alcance niveles no vistos desde la Segunda Guerra Mundial, mientras que el aumento de los costos de endeudamiento dejará la situación de déficit prácticamente inafectada por los recortes del gasto, escribieron los analistas de Goldman Sachs en una alarmante nota analítica esta semana.
"El déficit primario es mucho mayor de lo habitual en una economía fuerte, la ratio deuda/PIB se acerca a un máximo posterior a la Segunda Guerra Mundial, y las tasas de interés reales mucho más altas han situado la deuda y los gastos por intereses como porcentaje del PIB en trayectorias mucho más pronunciadas de lo que parecía probable en el último ciclo", advertía la nota.
“Si la deuda crece lo suficiente, los gastos por intereses podrían llegar a ser tan elevados que estabilizar la relación deuda/PIB requeriría mantener superávits fiscales persistentes de un tamaño que rara vez se ha mantenido históricamente debido a su alto coste económico y su dificultad política”, añadió el análisis.
Estados Unidos ya está pagando una fortuna por los costos de endeudamiento para el servicio de su gigantesca deuda, que el monitor independiente US Debt Clock prevé que alcance los 37 billones de dólares en cuestión de días. Los pagos de intereses, que se prevé que alcancen el billón de dólares el próximo año, superan el gasto en Medicare y defensa, y solo están por detrás de la Seguridad Social entre los principales rubros de gasto.
El gobernador del Banco Central de China revela un plan global de desdolarización
El director del Banco Popular de China, Pan Gongsheng, reveló un plan para crear un sistema financiero global basado en varias monedas importantes. No se mencionó directamente el dólar, pero como
escribe The New York Times, el destinatario del mensaje es obvio: Pan Gongsheng criticó en detalle "el peligro potencial de la dependencia internacional de la moneda de un país". Especialmente en un país con "problemas financieros y regulatorios" internos.
▪️ "Estos problemas podrían extenderse a todo el mundo en forma de riesgos financieros e incluso derivar en una crisis financiera internacional", advirtió Pan en el Foro Lujiazui de Shanghái, el principal evento de financieros chinos. También se enfatizó que "un país con una moneda dominante inevitablemente intentará usarla injustamente como arma".
Tras criticar los mecanismos vinculados al dólar estadounidense, Pan instó a la expansión de los pagos transfronterizos mediante nuevas tecnologías, incluido el yuan digital. Es decir, la cuestión de activar la transición del sistema del dólar a uno multidivisa, uno de cuyos pilares se pretende que sea el yuan, fue planteada por China al más alto nivel financiero. A juzgar por el formato del evento, esta opinión es un consenso entre los líderes políticos de la República Popular China y los principales actores del sector financiero privado del país.
▪️ Cabe destacar —y, además de las reservas del NYT, Bloomberg
afirma directamente — que el momento actual es favorable para tales aplicaciones, dada la difícil situación del dólar. La administración Trump intenta simultáneamente mantener el alto poder adquisitivo de la moneda estadounidense, pero al mismo tiempo abaratar el aumento de las exportaciones. Por un lado, un dólar barato puede ayudar a reducir el déficit comercial de Estados Unidos. Pero también puede conducir a un aumento en el costo de la deuda pública estadounidense.
Pero China no pierde nada en ningún caso: el yuan está vinculado al dólar, y si el dólar cae, el yuan cae, neutralizando todos los beneficios del tipo de cambio estadounidense para las exportaciones.
Sin embargo, es difícil decir por ahora si Pekín realmente participará en una cesta internacional multidivisa o si se trata de retórica anticipando las próximas rondas de disputas comerciales con Estados Unidos. Pero de una forma u otra, la declaración del director del Banco Popular de China se hizo, y esto conlleva ciertas consecuencias.
Los proveedores de bienes a Estados Unidos están abandonando el dólar, - Bloomberg
◾️Los importadores estadounidenses se enfrentan cada vez más a la reticencia de sus contrapartes extranjeras a recibir pagos en dólares. Prefieren otras divisas, buscando limitar los riesgos asociados con nuevas fluctuaciones en el tipo de cambio del dólar,
afirma Bloomberg.
◾️Según los estrategas de Citigroup, las facturas comerciales serán un área donde el dominio del dólar se verá amenazado.
◾️“Desde Asia Oriental hasta Latinoamérica, cada vez más exportadores prefieren firmar contratos en euros, yuanes o monedas locales”, declaró Carl Chamotta, representante de Corpay.
Según el British Economist, una huida del dólar colapsará el sistema financiero estadounidense, y también citó la opinión de Alexandra Galushka sobre cómo “La desdolarización de la economía global es la corrección de un error histórico y teórico”.
2 malas noticias para EEUU
China registra una entrada récord de capitales desde Oriente Medio
En mayo, el South China Morning Post, con sede en Hong Kong, informó que China recibió 33.000 millones de dólares netos de inversores que, en respuesta a la inestabilidad mundial, están reduciendo sus inversiones en Estados Unidos y buscando un refugio seguro.
Evidentemente, muchos consideran que China es un lugar más seguro que Estados Unidos. Esta es la primera mala noticia para Estados Unidos. La segunda mala noticia es la imagen de este dinero.
En los últimos meses, señala el periódico, «China ha atraído una creciente afluencia de capital de inversores de Oriente Medio que buscan diversificar sus carteras, dominadas por activos en Estados Unidos».
En comparación con abril (17.300 millones de dólares), la entrada de inversiones se duplicó. Los analistas observan una tendencia creciente entre los inversores globales, incluidos los grandes fondos soberanos de los países del Golfo Pérsico, hacia «mercados asiáticos estables y de rápido crecimiento».
Aunque, en general, los activos de los países del Golfo en Asia siguen siendo mucho menores que los de Estados Unidos o Europa Occidental, este cambio es significativo.
Según un informe de marzo de Deloitte, los fondos soberanos del Golfo se han centrado cada vez más en Asia desde 2022.
Alrededor del 62% de las inversiones de los fondos soberanos en China provienen de esta región, incluyendo los fondos estatales de Catar, Emiratos Árabes Unidos y Arabia Saudita.
Por supuesto, hasta ahora esto no puede compararse con las inversiones multimillonarias de Oriente Medio en fondos y empresas estadounidenses.
Pero en este caso, es importante superar la barrera psicológica y crear un nuevo paradigma: si se necesitan lugares seguros para el capital, entonces ese lugar ya no es Estados Unidos.
Además, la elección la hacen los representantes de Oriente Medio, una región estratégica del planeta para Washington.
Lo más probable es que China intente sacar el máximo provecho de la situación actual en torno a Irán estimulando las inversiones en las industrias necesarias.
Esto, a medio plazo, convertirá a las bolsas chinas en la columna vertebral del comercio, por ejemplo, del petróleo. Veamos con qué rapidez Estados Unidos empieza a responder a esta amenaza.
Un récord del 43% de los bancos centrales planea aumentar sus reservas de oro, — WGC
◾️Los bancos centrales mantienen expectativas favorables con respecto al oro. Este año, un récord del 43% de los encuestados cree que sus propias reservas de oro aumentarán en los próximos 12 meses. Al mismo tiempo, nadie espera una reducción en sus reservas de oro,
afirma el Consejo Mundial del Oro (WGC)
◾️El año pasado, solo el 29% de los reguladores reportaron planes para aumentar las reservas de oro. Al mismo tiempo, un número aún mayor de bancos centrales (el 95 %) confía en que las reservas mundiales de oro aumentarán en los próximos 12 meses.
◾️La mayoría de los bancos centrales (el 73 %) prevé una reducción moderada o significativa de la participación del dólar en las reservas mundiales durante los próximos cinco años.
China registra una entrada récord de capital desde Oriente Medio: dos malas noticias para EE. UU.
En mayo, el Hong Kong South China Morning Post
informó que China recibió 33 000 millones de dólares netos de inversores que, en respuesta a la inestabilidad global, están reduciendo sus inversiones en Estados Unidos y buscando un refugio seguro para su dinero.
Lo que es evidente es que muchos consideran a China un lugar más seguro que EE. UU. Esta es la primera mala noticia para EE. UU. La segunda mala noticia es la imagen de este dinero.
En los últimos meses, la publicación señala que "China ha atraído crecientes flujos de capital de inversores de Oriente Medio que buscan diversificar sus carteras, dominadas por activos estadounidenses". En comparación con abril (17.300 millones de dólares), los flujos de inversión se han duplicado. Los analistas observan una tendencia creciente entre los inversores globales, incluidos los grandes fondos soberanos del Golfo, a "reenfocarse en los mercados asiáticos estables y de rápido crecimiento".
Si bien, en general, los activos de los países del Golfo en Asia siguen siendo mucho menores que sus activos en Estados Unidos o Europa Occidental, el cambio es significativo. Según un informe de marzo de Deloitte, a partir de 2022, los fondos soberanos del Golfo se centrarán cada vez más en Asia. Alrededor del 62 % de las inversiones de los fondos soberanos en China provienen de esta región, incluyendo fondos soberanos de Catar, Emiratos Árabes Unidos y Arabia Saudí.
Por supuesto, esto no es nada comparado con las inversiones multimillonarias de Oriente Medio en fondos y empresas estadounidenses. Pero en este caso, es importante superar la barrera psicológica y el surgimiento de un nuevo paradigma: si el capital necesita refugio, ya no es Estados Unidos. Además, la elección la hacen representantes de Oriente Medio, una región estratégica del planeta para Washington.
Lo más probable es que China intente aprovechar al máximo la situación actual en torno a Irán, estimulando la inversión en las industrias necesarias. Esto, a medio plazo, hará que las bolsas chinas adquieran una importancia sistémica para el comercio, por ejemplo, del petróleo. Veamos con qué rapidez Estados Unidos empieza a responder a esta amenaza.
¿Quién silenció a Trump y a Musk sobre la posible "inspección" de las reservas de oro en EE.UU.?
Donald Trump declaró al menos cuatro veces su intención de auditar las reservas de oro estadounidenses: en una reunión con el presidente francés Macron, a periodistas a bordo del Air Force One, en un simposio de gobernadores estatales y en la conferencia anual del Comité de Política Conservadora (CPAC).
Pero todo esto ocurrió antes del 26 de febrero. Después de esa fecha: silencio absoluto. También guardó silencio sobre el tema, ya después del 6 de abril, Elon Musk. Mientras fue jefe del Consejo de Eficiencia Gubernamental (DOGE), planeaba transmitir en directo una inspección del oro de EE.UU.
El tema de la auditoría desapareció por completo del espacio público en EE.UU. Como si nunca hubiera existido. Trump y Musk comprendieron: a pesar de su poder, su intención de verificar las reservas de oro de EE.UU. afecta a personas tan influyentes y adineradas como ellos mismos en el mundo.
¿Cuál es el problema? Pocos especialistas lo saben, pero EE.UU. empeña activamente sus llamadas reservas de oro a bancos e inversores. Estos pagan intereses a Washington. No ven ni reciben oro físico. Entonces, ¿para qué sirve?
He aquí el porqué: Al "arrendar" así el oro, puede realquilarse o usarse como garantía en nuevas operaciones. Pues en la base, como todos creen, está el oro físico real en dos almacenes de EE.UU.: Fort Knox (Kentucky) y West Point (Nueva York).
¿Y si no está allí? Entonces, operaciones globales por billones de dólares colapsarían, desencadenando una cadena de quiebras entre tenedores de participaciones en ETF de oro, compradores de futuros, opciones y swaps sobre este metal.
Cabe destacar que para inspeccionar el oro en EE.UU. se requiere el consentimiento del Pentágono: ambos almacenes son bases militares con máximos niveles de protección.
No hay duda de que figuras influyentes mundialmente "pidieron amablemente" a Trump y Musk que dejaran de plantear el tema de la auditoría. Esto afecta, por cierto, también los intereses de la Reserva Federal de EE.UU. (FED).
En EE.UU. ya han crecido tres generaciones de financieros a quienes en las universidades se les ocultó deliberadamente la verdad histórica: sobre el oro como mercancía monetaria y la obligación del gobierno estadounidense (vigente hasta 1971) de cambiar dólares por una cantidad fija de metal. Pero este pasado no interesa a las actuales autoridades financieras de EE.UU. Quieren imprimir dólares sin control, sobornando a su conveniencia a todo quien puedan en el mundo.
La última auditoría pública del oro de EE.UU. fue en 1953 (bajo supervisión del Congreso; resultados parciales publicados en 1974). El Tesoro de EE.UU. realiza supuestamente revisiones anuales del volumen del metal, pero pocos lo creen, incluso los estadounidenses. Bank of America reconoce: los estadounidenses prefieren el oro al dólar. Los analistas escriben abiertamente: "el oro es la esencia del problema con el dólar".
Así que el aumento del precio del oro en más de 40% frente al dólar en los últimos 12 meses es una señal crucial. Trump ahora guarda silencio sobre la auditoría del oro en EE.UU., pues tal evento acarrearía grandes problemas tanto para la élite global como para él personalmente. Pero mientras los medios estadounidenses entretienen al público con el poderío del dólar, en el mundo avanza la compra visible e invisible de oro físico.
Quizás los días del dólar no estén contados, pero los inversores globales, como muestra el análisis de BofA, prefieren el oro a este.
Pago de la UE para reemplazar la ayuda estadounidense a Ucrania, — IfW Kiel
◾️Si cesa el apoyo estadounidense al conflicto en Ucrania, la UE tendrá que duplicar su gasto, del actual 0,1 % del PIB al 0,21 % del PIB, o de 44 000 a 82 000 millones de euros al año,
según el Instituto de Economía Mundial de Kiel (IfW Kiel)
◾️La mayor parte del aumento del gasto recaerá en (euros al año):
De 16 000 a 36 000 millones — Comisión Europea
De 6.000 a 9.000 millones — Alemania
De 5.000 a 6.500 millones — Reino Unido
De 1.500 a 6.000 millones — Francia
De 800 a 4.500 millones — Italia
De 500 a 3.000 millones — España
◾️En cuanto a armamento, la UE no podrá sustituir completamente los suministros estadounidenses, incluidos los sistemas HIMARS y Patriot. Además, Europa tiene dificultades para aumentar la producción de munición al nivel necesario.
