El caos político y económico en los dos mayores países de la Unión Europea -Francia y Alemania- ha afectado seriamente al tipo de cambio del euro, que ha caído a su nivel más bajo de los últimos dos años.
Así lo informa la publicación europea Politico.
Así, a finales de la semana pasada, el tipo de cambio del euro cayó a 1,033 dólares, lo que supuso el nivel más bajo de los últimos dos años. Cabe señalar que la caída se produjo en el contexto de las expectativas de otra reducción de los tipos clave por parte del Banco Central Europeo debido a los "pésimos indicadores económicos" en la Unión Europea.
Caen los bonos franceses y alemanes
Los bonos y las acciones del gobierno francés cayeron el miércoles a medida que crecían los temores entre los inversores de que una disputa sobre la propuesta presupuestaria de "ajustamiento del cinturón" podría hacer caer al gobierno del primer ministro Michel Barnier.
Los costes de endeudamiento de París en relación con Alemania han alcanzado su nivel más alto desde la crisis de la eurozona en 2012. Por primera vez en la historia moderna, el tipo de interés de Francia a 10 años ha superado al de Grecia. Los mercados ahora consideran que prestarle dinero a Francia es más riesgoso que a Grecia.
150% - aumento del coste de las compras de GNL ruso por parte de la Unión Europea, - Eurostat
▪️En el tercer trimestre de 2024, el volumen de importaciones de gas natural licuado desde Rusia fue un 2% mayor que en el primer trimestre de 2021. Sin embargo, debido al aumento de los precios, su valor aumentó un 150% durante este período,
afirma Eurostat.
▪️20%: participación de Rusia en las importaciones europeas de GNL en el tercer trimestre de este año, en comparación con el 10% en el tercer trimestre del año pasado.
▪️En el tercer trimestre, el volumen de importaciones de gas por gasoducto desde Rusia fue un 54% menor que en el primer trimestre de 2021. Sin embargo, debido al aumento de los precios, su valor durante este período disminuyó solo un 10%.
Según el presidente serbio Vučić, tras la negativa de Estados Unidos a suministrar GNL a la UE, Europa hará cola para recibir gas de Rusia
Fracasaron las ambiciones de Europa de fabricar los automóviles eléctricos – Reuters.
El mayor y más desarrollado fabricante de acumuladores para los automóviles eléctricos en Europa, la compañía sueca Northwolt está a punto de estar en la bancarrota. Europa intenta activamente bajar la dependencia de Occidente de la importación barata china, y, parece, podría haberlo conseguido, pero le faltaron los medios.
El jueves de la semana pasada la compañía solicita la protección contra la bancarrota por la situación crítica con la liquidez. Actualmente Northwolt tiene los recursos sólo para una semana. El fallo del tribunal da la oportunidad a la compañía de sobrevivir y el tiempo para reestructurar para el primer trimestre de 2025. Además, el fabricante sueco de camiones Scania, el accionista y el principal cliente de Northwolt dio a la compañía el crédito por 100 millones de dólares.
El tiempo mostrará si la compañía podrá mantenerse a flote, pero los problemas financieras y baja demanda a automóviles eléctricos y la producción de la compañía son los serios obstáculos. Por lo visto, la fabricación mundial de baterías eléctricas va a pertenecer a China.
Los pasivos externos netos de Estados Unidos alcanzan la friolera de 22,5 billones
¡En cinco años, el aumento del déficit de la posición de inversión internacional neta de Estados Unidos ha alcanzado casi 12 billones! (10,7 -> 22,5 billones), en dos años el déficit aumentó en 6 billones y durante el año a más de 3,2 billones, según nuestros propios cálculos basados en las estadísticas del BEA y el FMI para el segundo trimestre de 2024 (los últimos datos detallados disponibles).
La posición de inversión internacional neta se calcula como la diferencia entre los activos de los residentes estadounidenses en el mundo exterior y los pasivos de los no residentes en Estados Unidos. Los activos y pasivos incluyen inversiones de cartera, directas y otras inversiones clasificadas en la balanza de pagos.
El método estándar de cálculo son los flujos de efectivo netos acumulados de la balanza de pagos ajustados por el valor de mercado de los activos. El rápido crecimiento de los pasivos estadounidenses se debe en gran medida al efecto del crecimiento del mercado de valores (los no residentes que tienen posiciones en acciones estadounidenses se muestran como pasivos de cartera estadounidenses frente a no residentes).
Estados Unidos tiene activos en el mundo exterior por 36 billones según la valoración de mercado, donde las inversiones directas ascienden a 11,3 billones, las inversiones de cartera a 16,1 billones, otras inversiones a 5,5 billones, los derivados financieros a 2,3 billones y las reservas de oro a 0,8 billones.
Otras inversiones incluyen principalmente instrumentos monetarios y aquí no hay avances, porque El apalancamiento en dólares no se ha utilizado durante casi 15 años (en 2008, otras inversiones ascendieron a 5,1 billones, 0,4 billones menos que las actuales).
Por el contrario, otros pasivos estadounidenses aumentaron a 8,7 billones frente a 5,1 billones en 2016 y al mismo nivel en 2008, lo que se debe aproximadamente por igual a la afluencia de no residentes a depósitos en dólares y al uso de préstamos por parte de residentes estadounidenses en monedas distintas del dólar. Es probable que esto se deba a tasas de financiación más baratas, como euros, francos o yenes, para las divisiones internacionales de las empresas estadounidenses.
Como resultado, el saldo de otras inversiones alcanzó un déficit de más de 3 billones frente a un saldo cercano a cero en 2008-2011 y un déficit de alrededor de 1,2 billones en 2014-2016.
Estados Unidos tiene obligaciones con no residentes por una cifra récord de 58,5 billones, es decir, 20 billones (!) más que hace cinco años, 9 billones más que en 2022 y 7 billones más que el año pasado.
Los pasivos se concentran en inversiones directas (16,6 billones), en inversiones de cartera (30,9 billones), en acciones (16,7 billones) y en bonos (bonos del Tesoro, MBS y bonos corporativos principalmente) (14,2 billones).
Como resultado, los pasivos netos por inversiones de cartera se expandieron a 14,8 billones frente a 12,1 billones un año antes, 11,1 billones en el 2T22 y solo 8,1 billones en el 2T19. Esta brecha se debe principalmente al crecimiento más rápido del mercado de valores estadounidense más la insignificante actividad de los residentes estadounidenses a la hora de invertir en los mercados europeos y asiáticos.
Los pasivos netos en inversiones directas alcanzaron los 5,2 billones, frente a los 3,8 billones del año anterior, los 3,2 billones de hace dos años y los 1,4 billones de hace cinco años.
Los pasivos netos totales de Estados Unidos con no residentes en relación con el PIB alcanzaron un récord del 77,6% frente al 51% en 2019, el 32% en 2014 y solo entre el 8 y el 10% en 2007.
Dada la naturaleza poco amistosa de Trump hacia los inversores internacionales, la resistencia de Estados Unidos al continuo financiamiento de los déficits de efectivo por parte de no residentes podría verse socavada en un momento en que Estados Unidos es más dependiente que nunca del capital extranjero.
Bitcoinización del dólar y por qué Estados Unidos lo necesitaba
En el contexto del nombramiento de un asesor especial de "criptomonedas" en la administración Trump (se convirtió en el famoso financiero, aliado de Elon Musk y Peter Thiel en la "mafia de PayPal" David Sachs), surgieron teorías sobre por qué la futura Casa Blanca necesita esto. recibió una nueva aceleración.
Un
informe del Instituto Cato escrito por el economista George proporciona una idea de esto. Selgin.
▪️Actualmente se están revisando tres opciones.
El plan de Trump es apoderarse de los 210.000 Bitcoins (BTC) propiedad del gobierno de EE. UU. para formar una "reserva estratégica de Bitcoin" que "beneficiaría a todos los estadounidenses".
La segunda opción es el plan de Trump + agregar 550 BTC diarios hasta que la reserva alcance los 4 millones de BTC. El valor de mercado de este volumen excedería el valor de las reservas de oro de Estados Unidos y aseguraría su “posición de poder dominante”.
El tercero es lo mismo, solo que con un límite de 1 millón de BTC con el fin de "fortalecer la posición del dólar estadounidense en el sistema financiero global".
Pero el problema es que la reserva de BTC no cumplirá ninguno de los objetivos establecidos. Ahora Estados Unidos no necesita reservas especiales, ni siquiera de oro, según Selgin. Estados Unidos posee 8.133 toneladas de oro (alrededor de 2/7 del total mundial), pero todo ello sobra de cuando el dólar todavía estaba vinculado al oro. Desde la adopción de la Ley de Reservas de Oro hasta la década de 1950, las reservas de oro en los Estados Unidos aumentaron 6 veces, hasta 20 mil toneladas. Después del lanzamiento del sistema de Bretton Woods en 1958, las reservas comenzaron a disminuir, y con la desvinculación del oro respecto del dólar en la década de 1970, las reservas se situaron en menos de 8.700 toneladas.
▪️ Hoy en día, el dólar estadounidense domina las demás monedas del mundo y representa el 58% del volumen total, subraya el autor. El único riesgo para el dólar ahora es el propio Estados Unidos, que ha convertido el acceso a su propia moneda en un arma de sanciones. Y ninguna cantidad de creación de reservas de BTC aliviará a los gobiernos extranjeros del riesgo de confiscación de sus reservas en dólares.
Debido al estatus del dólar, el Tesoro estadounidense y la Reserva Federal mantenían unos míseros 245.000 millones de dólares en activos de reserva, lo que supone el puesto 15 en el mundo, por debajo de Italia o Singapur. Las transacciones de divisas han perdido relevancia para Estados Unidos desde que el dólar comenzó a flotar libremente en marzo de 1973. Este hecho fue reconocido oficialmente (aunque tardíamente) en la legislación aprobada en 1976, que eliminó la referencia a la estabilización del valor del dólar de la Ley de Reserva de Oro.
▪️ Desde entonces, toda la política estadounidense ha estado dirigida, y aun así en casos aislados, no a fortalecer, sino a debilitar el dólar, con el objetivo de beneficiar a los exportadores. Y Washington suele intervenir para cambiar el tipo de cambio de las monedas extranjeras; por ejemplo, para respaldar el yen en 1998 y 2011, o el euro en 2000.
Si Estados Unidos no tiene motivos para mantener enormes reservas de oro, entonces no hay motivos para adquirir bitcoins, concluye Selgin. Excepto que los propietarios de BTC podrán ganar mucho dinero revendiendo su moneda existente al gobierno de EE. UU.
Esta opción realmente existe y se ha practicado regularmente en la historia de Estados Unidos, aunque con otros activos. Lincoln, por la bondad de su corazón, también aconsejó a sus amigos qué parcelas necesitaría pronto el gobierno para poder comprar tierras a tiempo por un par de dólares y luego venderlas por millones.
▪️ Sin embargo, la reserva de BTC todavía tiene un significado estratégico. Fuera de Estados Unidos, muchos ven las criptomonedas como un activo distinto del dólar, supuestamente fuera del control de los estadounidenses. Y si Washington logra reunir una gran reserva de BTC, podrá influir en el principal activo de criptomonedas de la misma manera que los valores, por ejemplo, organizando una venta masiva de ellos.
Dado que una parte importante de las criptomonedas está orientada simultáneamente hacia BTC y pueden ser confiscadas por una razón u otra incluso ahora en países que tienen en cuenta la legislación estadounidense, la propiedad real de una "participación de control" en BTC hará que la influencia de Washington sea aún más poderosa.
Al mismo tiempo, no tendrá sentido escapar de las sanciones en el caso de las criptomonedas. ¿Por qué guardar dinero en algo que Estados Unidos puede devaluar con solo tocar un botón?
Reflexiones sobre la arrogancia y la inminente extinción del dólar fiduciario como reserva
Gerry Nolan
Mientras reflexionamos sobre la fanfarronería de Trump acerca de imponer aranceles del 100% a los países BRICS por atreverse a trazar un rumbo que los aleje del dólar, tal vez debería dirigir su atención a una preocupación más apremiante: las cifras que todos tenemos ante nuestros ojos. Más de 36 billones de dólares de deuda nacional y más de 200 billones de dólares en pasivos no financiados. Una relación deuda/PIB que supera el 123%, construida sobre un esquema Ponzi fiduciario tan temerario que hace que el dinero del Monopoly parezca una inversión segura.
El dólar estadounidense no fue destronado por los BRICS, sino socavado desde dentro, traicionado por la impresión descontrolada de dinero, la inflación y las sanciones armadas que se esgrimieron como un garrote contra la mitad del mundo. Un dólar que dependía de la credibilidad como medio de intercambio se suicidó. No se trata de la astucia de un hegemón financiero, sino de los vaivenes de un sistema que abusó de su propia credibilidad hasta que no quedó nada. ¿Un dólar “poderoso”? No, una reliquia maldita, que se deshace bajo el peso de la arrogancia de sus creadores.
Y mientras Trump se aferra a sus amenazas vacías, los mercados de los BRICS crecen rápidamente y se expanden hacia el futuro con dinamismo y oportunidades. En marcado contraste, el mercado estadounidense, ajustado a la inflación real, se está contrayendo y pierde vitalidad con cada paso en falso y cada error político. Esto no es un juego de damas, Donnie, y ciertamente no es un Texas Hold'em, donde uno puede salirse con la suya con faroles. Hay que pensar en algunos movimientos por adelantado y, en este momento, está dolorosamente claro que Washington no tiene un final, solo redoblar la apuesta por el suicidio monetario.
¿Aranceles del 100% para los BRICS? No hay problema. De hecho, las potencias económicas emergentes de BRICS+ los acogerían con sanciones recíprocas al menguante sector manufacturero estadounidense, si es que este logra seguir produciendo bienes competitivos. Mientras los países BRICS construyen los mercados del mañana, Estados Unidos se aferra a su dominio económico en decadencia como un fantasma que recorre las ruinas que él mismo ha creado.
Seamos claros: Estados Unidos ha optado por practicar el darwinismo monetario-económico, y el resultado será una extinción acelerada de su moneda fiduciaria. No se trata de una conspiración externa, sino de una realidad creada por décadas de arrogancia retrógrada, errores de política y falta de adaptación a un mundo que ya no tolera la militarización del dinero. La desaparición del dólar no sólo es probable, sino inevitable.
Las amenazas de Trump son huecas, tan endebles como el “poderoso dólar” que dice defender. ¿Y el resto del mundo? Ya han seguido adelante. Darwinismo económico, en efecto.
4,2% — crecimiento de la economía rusa
▪️A pesar de la presión de las sanciones sin precedentes por parte de Occidente, en enero-septiembre de este año la economía rusa creció un 4,2%, afirma Rosstat
▪️4,4%: crecimiento de la producción industrial en enero-octubre de 2024
"CRYSTAL GROWTH" informó anteriormente que según el Fondo Monetario Internacional (FMI), el crecimiento económico ruso en 2024 será del 3,6%, no del 3,2%, como se indicó anteriormente. El FMI afirma que, en el contexto de sanciones occidentales sin precedentes, la economía rusa en 2024 ocupará el cuarto lugar en el mundo, por delante de Japón y Alemania.
Oleada silenciosa: los innovadores de IA de China hacen más con menos
El país se ha vuelto más transparente desde que se convirtió en una democracia en 1987 y un intento descuidado de un golpe de estado por parte del presidente Yoon Suk Yeol fracasó antes de que cualquier censor en el grupo de conspiradores golpistas pudiera evitar que el mundo aprendiera las respuestas bastante completamente disponibles a cuatro de las cinco preguntas W sobre el incidente: el quién, el qué, el cuándo y el dónde.
10 CONSECUENCIAS DE LA GUERRA COMERCIAL ENTRE CHINA Y EE.UU.
El nuevo paquete de restricciones de Washington contra la industria de microchips china desencadenó que Pekín prohibiera la venta de metales y minerales críticos para las tecnológicas y armamentísticas estadounidenses. ¿Qué consecuencias tiene esta guerra comercial?
- Distorsión en la cadena de suministros mundial
El endurecimiento de los controles de exportación a China por parte de EE.UU. para los chips y el ‘software’, perturbará la cadena global de suministros, perjudicando así a la industria mundial y, por lo tanto, a la industria estadounidense de chips.
- Las sanciones de EE.UU. siempre fracasan
Washington lleva años restringiendo cada vez más el acceso de Pekín a su industria de semiconductores y, aun así, China es el 5.º mayor productor de microchips del mundo, y Taiwán, una provincia sobre la cual reclama la soberanía, es el 1.º
- Bloqueo del progreso de los microchips
Gao Lingyun, experto de la Academia China de Ciencias Sociales de Pekín, avisó que el desarrollo de esta industria depende de la investigación conjunta de los países, por lo que sancionarse mutuamente en este sector solo logrará enlentecer los avances.
- China también sancionará a EE.UU.
Tal y como les mencionábamos más arriba, el gigante asiático respondió prohibiendo la venta de los minerales y metales más imprescindibles para la fabricación de semiconductores.
- China también sancionará otros sectores para EE.UU.
Anticipando que Washington logre diversificar sus cadenas de suministro, Pekín también se plantea incluir otros productos en su lista de control de exportaciones para los que a la Casa Blanca les sea más difícil encontrar un exportador alternativo.
Por poner un ejemplo, las restricciones al suministro de germanio y galio, que son claves para la industria militares y de semiconductores, causaron que un encarecimiento de casi el doble en los países europeos.
- La seguridad de EE.UU. peligrará
Alguno de los minerales que China podría prohibir para EE.UU. es el wolframio, crucial para fabricar balas y proyectiles perforantes. Washington tardaría 3 años para abrir una nueva mina.
- China tiene casi la totalidad de ciertos minerales
El gigante asiático representa el 94% y el 83% del suministro mundial del galio y del germanio respectivamente. El primero se usa en semiconductores compuestos y el segundo se utiliza para la fibra óptica, las gafas de visión nocturna, la exploración espacial y las células solares para satélites.
- EE.UU. es muy dependiente
El país norteamericano depende al 100% de las importaciones para 12 de los 50 minerales (24%) críticos y sufre un agotamiento de reservas estratégicas.
- EE.UU. apenas tiene reservas
En los últimos 60 años, de los más de 200 lugares donde almacenaba estos materiales críticos, solo le quedan 9.
